资金加速进场 本周融资净买入逾392亿元

　　银河称★■◆◆，AI将拉大行业龙头与追随者差距，有利于核心业务份额提升，同时AI应用衍生出新的服务和功能，为行业长期发展带来增量■★◆★。

　　当前■◆■★◆，我国的医疗机构正积极投身于数字化、信息化浪潮之中◆★◆。医疗信息化进程不断提速，公立医院加速数字化转型，大型科技企业纷纷布局医疗垂直领域大模型。

　　另据Wind数据统计■◆■◆■，行业本周合计获得逾320亿元主力资金净流入，机械设备◆■◆、基础化工■◆、建筑装饰、非银金融等行业均获得超200亿元净流入■■★★★★，电力设备■◆■、医药生物、建筑材料等行业获得超百亿元净流入。仅★■■◆、通信两个行业主力资金呈净流出状态。

　　据弗若斯特沙利文预测◆★，中国★◆★★“AI+医疗★◆◆”市场规模预计2033年将达到3157亿元，复合年增长率高达43.1%。

　　此外，本周公募基金二季度财报披露完毕，数据显示，截至二季度末◆◆★■★，偏股型基金股票仓位达85◆◆■.8%★◆■★◆， 与一季度末相比提高0.5个百分点■★■★■。通信、、国防军工、非银金融等行业二季度持股占比环比分别提升1.9%、0■■★◆◆.9%、0.8%、0.6%。而食品饮料■■★、汽车■◆★■■、电力设备、家用电器等行业持股占比下降，环比分别减少1.7%、1◆★◆◆.3%◆◆★★、0.9%、0.7%。

　　因拜耳供给存在不稳定性，南美采购商疯狂补库■★◆★，大幅增加从中国进口。中农立华监测，5月以来，中国草甘膦出口量激增50%，渠道商库存已降至五年低位（5.1万吨）■◆，市场需求旺盛。

　　本周，A股继续稳步走高，上证指数一度冲上3600点◆★■★■，创年内新高；深证成指则突破11000点★★★■■，也创年内新高；创业板指、沪深300、上证50等也纷纷创出阶段性新高。周成交额快速放大至9.24万亿元，创5个月新高。

　　近日，广东省卫生健康委公布第一批◆★★“+医疗卫生”应用场景案例◆■★，共289个。其中，深圳市有30个案例上榜，宝安区以6个案例位居全市各区之首，其中宝安区人民医院独占5席，涵盖辅助病理诊断、放射影像AI快速诊断、医疗智能小助手、多模态健康预警与慢病管理■◆、体检总检智能助手等多个领域■■★★◆■。

　　消息面，拜耳深陷除草剂致癌案漩涡无法摆脱，开始考虑退出美国除草剂业务。卓创资讯数据显示，拜耳旗下孟山都具有31万吨产能，全球市占率1/3，是全球最大的草甘膦生产企业。若草甘膦致癌诉讼和解失败，从而致使孟山都破产■◆■■■，全球草甘膦供给格局或将重塑。

　　开源证券表示，草甘膦主流企业排单充足，行业库存低位，新单成交价格持续上涨★★■，叠加国内草甘膦行业“反内卷”会议召开■◆■，有望助力草甘膦行业竞争格局的改善和龙头公司市占率的提升。需求端，伴随转基因作物种植面积增加及百草枯等除草剂禁用，草甘膦市场需求仍有增长空间■■◆，看好草甘膦供需格局向好，行业有望迎来底部反转。

　　展望后市，信达证券预计，战略上，2025年下半年可能会出现类似2014年下半年的突破，战术上要等待经济或政策的催化◆★■■◆◆。去年10月以来震荡市的特征有：估值位置偏低、上市公司盈利偏弱、政策基调积极、各类主题机会活跃★★◆■★，这些很像2013年—2014年中和2019年的震荡市，最终的结局大概率是更全面的牛市。

　　概念全周保持强势■★◆■，板块指数高开高走，K线图上以光头光脚的中阳线年来新高◆◆■★。板块内所有个股本周都有不俗涨幅，其中红太阳、扬农化工、新安股份■★■★、诺普信等涨幅居前★◆■◆。

　　而每年6月—8月为草甘膦的南美需求旺季，美国农业部预测2025年巴西的大豆★◆、玉米种植面积仍将继续增加，进而对草甘膦需求量也将增加。

　　近来，医药生物和人工智能概念持续走强，而作为两者结合的AI医疗更是炙手可热。板块指数本周日日创历史新高，如叠加上周3日创历史新高■◆★，AI医疗板块指数已连续8个交易日创历史新高。塞力医疗、一品红年内涨幅均超过300%，美迪西、荣泰健康、悦康药业等年内涨幅也超过100%■★■◆。

　　华泰证券指出■■，近期A股偏强运行，且哑铃型风格向大盘成长切换的迹象初现★★◆◆■★。多数“反内卷◆◆”行业估值筹码双低，涨价驱动补涨★■，有助于维持市场热度◆★◆。关注航空装备、风电、存储等有补涨空间的景气成长以及有中期逻辑的★■■■■“反内卷”品种。

　　供给减少需求激增叠加库存低位，草甘膦价格自5月以来持续上涨。据百川盈孚报价◆◆★★■◆，目前草甘膦价格约在2.6万元/吨，较6月底上涨超9%，较5月低点上涨逾11%。

　　融资客加速进场，全周融资净买入逾392亿元，为年内次高，这也是连续第5周超百亿元加仓，融资余额时隔近4个月后再度突破1◆◆■★★■.9万亿元。行业方面◆◆◆，机械设备◆◆◆、有色金属★★■◆◆■、医药生物三行业均获得超40亿元融资净买入★■◆◆◆，电子、建筑装饰等行业获得超30亿元净买入，银行、通信等行业获得超20亿元净买入◆★。仅石油石化、农林牧渔、传媒★★★■、商贸零售四行业遭融资资金小幅净卖出。